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交易往绩

自 2000 年以来,凯富曼金融在 50 多个国家就 200 多项交易提供财务顾问服务。

提供的财务顾问服务可能只涉及矿业金融的一个方面,例如为项目获得债务融资,或为一个新项目制定和实施整个融资计划。 客户可能是开发第一个项目的单项资产的初级矿业公司,也可能是处于不同开发阶段并具有多项资产组合的大型公司。

以下交易示例展示了凯富曼金融在矿业金融顾问的全面工作范围。 我们的业务覆盖了资金来源和商品需求产生巨大变化的时期,以及中国公司崛起成为行业内主要参与者的时期。

项目融资

凯富曼金融曾经多次担任财务顾问,完成多笔土耳其 Copler 黄金项目债务融资交易,最初为该项目获得 1.5 亿美元项目开发债务融资,随后为大规模扩建又获得了 2.5 亿美元的优先债务融资,并随后追加到 3.5 亿美元。 该项目遇到的关键问题是土耳其企业在国际债务市场融资受限。

担任财务顾问,完成为博茨瓦纳 Khoemacau 铜银项目开发所需的 2.75 亿美元优先债务、2.65 亿美元白银流融资和 2500 万美元次级债务融资。项目主要问题是尽量减少新股权融资的需求。

担任财务顾问,完成西澳雷鸟矿砂项目的开发 3.2 亿澳元项目债务融资。Kimberley  矿砂公司是谢菲尔德资源有限公司和河北燕山钢铁集团有限公司(燕钢)的合资企业。最大挑战是协调澳大利亚政府机构债务、商业债务和特许权使用费之间的利益均衡关系。

担任财务顾问,完成布基纳法索 Bombore 黄金项目的开发 1.38 亿美元项目融资。项目主要问题是政治风险和复杂的债权人间安排谈判。资金由布基纳法索银行、科里斯国际银行(9,600 万美元等额当地货币贷款)、Resource Capital Funds 和 Beedie Capital(3,500 万美元有担保的可转换债券)以及 Euro Ressources(700 万美元银金属流)提供。

担任财务顾问,完成墨西哥 Camino Rojo 项目建设的 1.25 亿美元项目融资。资金由包括 Pierre Lassonde、Agnico Eagle 和 Trinity Capital 在内的银团提供,以及 Orla 的主要股东。

担任财务顾问,完成美国 Haile 黄金项目的开发 2 亿美元债务融资及指定相关对冲策略(公司在成功完成融资完后被高价收购)。

完成 5.2 亿美元的项目融资为建设位于 Nunavut 的 Back River 金矿,其中包括 2.25 亿美元的优先级债务,0.75 亿美元的金产品预付款,1.25 亿美元的金属流和 0.95 亿美元定向增发。

担任财务顾问,制定和实施一系列融资计划为 Dynatec 获得马达加斯加的 Ambatovy 镍项目 22 亿美元的全额融资(当时资本支出总额),并使公司维持该项目最大股东(占 40%)和运营商。 当时我们建议与住友公司,韩国石油公司和 SNC Lavelin 建立合资联营企业,通过反完工担保和次级债务向 Dynatec 提供财政支持,并从日本国政策银行(JBIC)和韩国政策银行(Korea EXIM)获得进口代理融资。

担任财务顾问,成功解决高地太平洋和中冶在巴布亚新几内亚 Ramu River 镍矿项目的合资联营企业中出现的复杂问,和合资协议的修订。

曾经为 IFC 提供财务顾问服务,成功协助公司退出了受政治影响的 Konkola 铜矿项目。该公司是和英美资源集团(Anglo American)在赞比亚合资联营公司。

担任财务顾问,在蒙古 60 亿美元 Oyu Tolgoi 铜项目融资提供独立意见。该融资由绿松石山资源公司的主要股东力拓公司负责。

合资联营

企业融资

为位于魁北克的 Bloom Lake 铁矿项目完成前期 2 亿美元的建设债务融资,和完成后期项目扩产的 4 亿美元融资。

担任财务顾问,成功制定和实施 9.75 亿美元的企业融资战略,涉及高收益公共债务、银团贷款以及复杂的信贷机构安排,以满足 5 年期融资需求。

担任财务顾问,成功从Nebari自然資源信贷基金获得 3,000 万美元的债务融资,以全额资金扩建 Bauxite Hills 矿,使年产量由 400 万吨增加 700 万吨。 最大挑战是时间有限,资金必须在凯富曼金融参与后的 3 个月内提取。

作为 OK Tedi 贸易融资的财务顾问,为潜在的库存融资提供资金并确保流动资金充足,让必和必拓成功退出投资,并将所有股权转让给巴布亚投资者。

为 Centerra 战略顾问成功解决 Kumtor 金矿与吉尔吉斯斯坦政府的纠纷,最后以吉国政府以持有 Centerra 公司 26% 股权的换股方式收购 Kumtor 金矿 100% 权益。

担任财务顾问,成功协助埃克森美孚以 13 亿美元的对价向英美资源集团出售智利境内 Disputada 铜矿资产。

多次担任财务顾问,成功协助收购爱沙尼亚稀土加工企业 Silmet AS 和收购加拿大上市公司 Neomaterials Technologies Inc.Neomaterials Technologies Inc. 是一家市值为 12 亿加元的加拿大上市公司,专门从事特种金属业务,尤其涉及中国的航天业务。

多次担任财务顾问,首先为 Norsemont 公司就秘鲁 Constancia 项目完成战略审视,随后出售给 Hudbay 矿业公司。

担任财务顾问,成功协助该机构将其在加拿大的 Coal Valley Partnership 持有的 50% 投资出售给其合作伙伴,并成功为机构在交易中获取最大价值。

协助完成收购 OJVG 并完成 1.35 亿美元的并购融资。随后完成从巴里克黄公司收购位于塞内加尔 Massawa 金矿的 3 亿美元的并购融资。最后完成Teranga 以 23 亿美元出售给 Endeavor Mining。

收购与出售

债务重组

担任财务顾问,协助 Amabotovy 合资联营企业的所有合资伙伴就资本开支增加事宜,完成重组合资联营协议和股东贷款安排。在完成重组后项目继续进行开发工作。

担任财务顾问,完成约 2 亿澳元的优先债务重组,该债务由北澳基础设施基金(NAIF)及由德国国家担保计划 UFK 提供支持的德国复兴信贷银行(KfW)持有。是次重组为 Kalium 提供了约 2 年的时间解决在西澳大利亚 Beyondie 硫酸钾项目逐步提高产量的技术挑战。

为美国 Mineral Park 铜钼矿的 1 亿美元优先有担保项目债务的重组提供财务顾问服务。重组让 Mercator 在金属价格低迷的时期能进一步改善经营表现。

为该公司 25 亿兰特的企业债务再融资和获得额外债务融资提供财务顾问服务,以支持公司新的地下采矿计划。

完成位于津巴布韦 Bikita 锂矿以 1.81 亿美元出售给中矿资源。中矿资源是全球最大的铯铷生产商并拥有锂化工产业。

企业融资:就制定和实施 6 亿美元债务去杠杆化的方案提供财务顾问服务,并促使完成第二大股东的注资,使其成为当时香港交易所唯一上市的矿业和金融双主业公司。

多次担任财务顾问,协助引入中国私募基金以 20% 的少数股东身份投资埃尔拉多黄金公司在中国的东龙(Eastern Dragon)金矿,并将埃尔拉多黄金在中国的所有矿业资产以总计约 10 亿美元的价格出售给中国黄金集团公司和银泰资源。

担任财务顾问,协助该公司在加拿大拥有 50% 股权的 Selwyn 铅锌矿项目上,与项目合作伙伴驰宏锌锗完成融资方案。

多次担任财务顾问,成功作为紫金对伦敦 AIM 上市公司的 Ridge 矿业公司完成战略股权投资和股东关联协议谈判。

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